Koobalti hinnatõus on ületanud ootusi ja võib naasta ratsionaalsele tasemele

2020. aasta teises kvartalis imporditi koobaltitoorainete kogumahust 16 800 tonni metalli, mis on 19% vähem kui aasta varem. Nende hulgas imporditi koobaltimaaki kokku 0,01 miljonit tonni metalli, mis on 92% vähem kui aasta varem; koobalti märgsulamise vahesaaduste koguimport oli 15 800 tonni, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 15%; survetöötlemata koobalti koguimport oli 0,08 miljonit tonni metalli, mis on 57% rohkem kui aasta varem.

SMM-koobaltitoodete hinnamuutused 8. maist kuni 31. juulini 2020

1 (1)

Andmed SMM-ilt

Pärast juuni keskpaika kippus elektrolüütilise koobalti ja koobaltsulfaadi suhe järk-järgult 1-ni, seda peamiselt akumaterjalide nõudluse järkjärgulise taastumise tõttu.

SMM koobalttoodete hinnavõrdlus 8. maist 31. juulini 2020

1 (2)

Andmed SMM-ilt

Ainsad tegurid, mis toetasid hinnatõusu tänavu maist juunini, olid Lõuna-Aafrika sadama sulgemine aprillis ja kodumaised koobaltitoorained olid maist juunini piiratud. Siseturul sulanud toodete põhialused on siiski endiselt ülepakkunud ning koobaltisulfaat on sellel kuul hakanud ladestuma ning põhialused on paranenud. Tootmisahela järgmise etapi nõudlus pole märkimisväärselt paranenud ning nõudlus 3C digitaalse elektroonika järele on ostmiseks jõudnud hooajavälisse perioodi ning hinnatõus on olnud väike.

Alates selle aasta juuli keskpaigast on hinnatõusu toetavad tegurid suurenenud:

1. Koobalti tooraine tarnimise lõpp:

Uus krooniepideemia Aafrikas on tõsine ning kaevandusaladel on üksteise järel ilmnenud kinnitatud juhtumeid. Lavastust pole see seni mõjutanud. Ehkki kaevandusaladel on epideemia ennetamine ja tõrje range ning ulatusliku leviku puhangute tõenäosus väike, on turg endiselt mures.

Praegu avaldab kõige suuremat mõju Lõuna-Aafrika sadamate läbilaskevõime. Lõuna-Aafrika on praegu Aafrika kõige rängemalt kannatanud riik. Kinnitatud juhtumite arv on ületanud 480 000 ja uute diagnooside arv suurenes 10 000 võrra päevas. On arusaadav, et kuna Lõuna-Aafrika Vabariik tühistas embargo 1. mail, on sadamate läbilaskevõime taastunud aeglaselt ja varaseim veo ajakava saadeti välja mai keskel; juuni kuni juuli sadama läbilaskevõime oli põhimõtteliselt ainult 50–60% tavalisest mahutavusest; koobalti toorainetarnijatelt saadud tagasiside kohaselt on tavapäraste tarnijate tarnimisgraafik nende eriliste transpordikanalite tõttu sama, mis eelmisel perioodil, kuid paranemise märke pole. Eeldatavasti jätkub olukord vähemalt järgmise kahe kuni kolme kuu jooksul; mõnede tarnijate hiljutine augustikuine vedude ajakava on halvenenud ning muud kaubad ja koobaltitoorained kasutavad Lõuna-Aafrika sadamate piiratud läbilaskevõimet.

2020. aasta teises kvartalis imporditi koobaltitoorainete kogumahust 16 800 tonni metalli, mis on 19% vähem kui aasta varem. Nende hulgas imporditi koobaltimaaki kokku 0,01 miljonit tonni metalli, mis on 92% vähem kui aasta varem; koobalti märgsulamise vahesaaduste koguimport oli 15 800 tonni, vähenedes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 15%; töötlemata koobalti koguimport oli 0,08 miljonit tonni metalli. See on 57% rohkem kui aasta varem.

Hiina koobaltitooraine import jaanuarist 2019 kuni augustini 2020

1 (3)

Andmed ettevõttelt SMM ja hiina kohandatud

Aafrika valitsus ja tööstus parandavad oma vastaste haaratava maagi. Turu-uudiste kohaselt kontrollib ja kontrollib ta haardemaaki täielikult alates selle aasta augustist. Puhastusperiood võib lühiajaliselt mõjutada mõne koobalti tooraine importi, põhjustades tihedat tarnimist. Kuid mittetäieliku statistika kohaselt moodustab maagi aastane käsitsi tarnimine umbes 6–10% kogu koobalti tooraine koguvarust, millel on vähe mõju.

Seetõttu on kodumaine koobaltitooraine jätkuvalt tihe ja tulevikus jätkub seda veel vähemalt 2–3 kuud. Uuringute ja kaalutluste kohaselt on kodumaise koobalti tooraine varud umbes 9 000–11 000 tonni metallitonni ja kodumaise koobaltitooraine tarbimine umbes 1–1,5 kuud ning tavalise koobalti tooraine ülesehitus on 2. märts. Epideemia on suurendanud ka kaevandusettevõtete varjatud kulusid, muutes koobaltitoodete tarnijad vastumeelseks müüa, väga vähe tellimusi ja hinnad tõusevad.

2. Sulatatud toote pakkumise pool:

Võttes näiteks koobaltisulfaadi, on Hiina koobalsulfaat juulis põhimõtteliselt saavutanud pakkumise ja nõudluse tasakaalu ning turu madal koobaltisulfaadi inventuur on toetanud koobaltisulfaadi tarnijate ülespoole kohandamist.

Juulist 2018 kuni juulini 2020 E Hiina koobaltisulfaadi kumulatiivne tasakaal

1 (4)

Andmed SMM-ilt

3. Terminali nõudluse pool

3C digitaalterminal jõudis hangete ja varude tippu aasta teises pooles. Koobaltsoola soolatehaste ja koobalttetroksiidi tootjate nõudluse kasv jätkub. Siiski on arusaadav, et peamistes tootmisahela järgmise etapi akuvabrikutes sisalduvate koobalti toorainete varud on vähemalt 1500–2000 metallitonni ning sadamasse sisenevad koobaltitoorained endiselt iga kuu järjest. Liitiumkoobaltoksiidi tootjate ja akuvabrikute toorainevarud on kõrgemad kui eelnevate koobaltsoolade ja koobaltetroksiidi omadel. Optimistlikult on muidugi murettekitav ka koobaltitoorainete hilisem saabumine Hong Kongi.

Kolmepoolne nõudlus hakkab tõusma ja ootused paranevad aasta teises pooles. Arvestades, et kolmekomponentsete materjalide ostmine elektriakude tootmiseks mõeldud akujaamades on põhimõtteliselt pikaajaline, on praegused akujaamad ja kolmekomponentsete materjalide tehased endiselt laos ning eelneva tooraine ostunõudlus ei ole endiselt märkimisväärselt suurenenud. Tootmisahela järgmise etapi tellimused toibuvad järk-järgult ja nõudluse kasvutempo on madalam kui eelnevate toorainete hindadel, seega on hindu endiselt keeruline edastada.

4. Makrokapitali sissevoolu, ostu ja ladustamise katalüüs

Viimasel ajal on sisemajanduse makromajanduslik väljavaade jätkuvalt paranenud ja suurema kapitali sissevool on põhjustanud elektrolüütilise koobalti turu nõudluse olulise kasvu. Kõrgtemperatuuriliste sulamite, magnetiliste materjalide, keemia- ja muu tööstuse tegelik lõpptarbimine ei näita siiski paranemise märke. Lisaks on turul levinud kuulujutud, et elektrolüütilise koobalti ostmine ja ladustamine on selle vooru katalüsaatoriks ka katalüsaatorit, kuid ostu- ja ladustamisuudised pole veel maale jõudnud, millel on eeldatavasti turule väike mõju.

Kokkuvõtlikult võib öelda, et uue krooniepideemia tõttu 2020. aastal on nii pakkumine kui ka nõudlus nõrk. Globaalse koobalti ülepakkumise põhialused jäävad samaks, kuid pakkumise ja nõudluse olukord võib märkimisväärselt paraneda. Koobalti tooraine ülemaailmne pakkumine ja nõudlus tasakaalustavad eeldatavalt 17 000 tonni metalli.

Pakkumise poolel suleti Glencore'i vask-koobaltikaevandus Mutanda. Mõningaid uusi koobaltitooraineprojekte, mis algselt plaaniti kasutusele võtta sel aastal, võib lükata järgmisse aastasse. Lühiajaliselt väheneb ka käeshoitava maagi pakkumine. Seetõttu jätkab SMM selle aasta koobalti tooraine pakkumise prognoosi langetamist. 155 000 tonni metalli, mis on 6% vähem kui aasta varem. Nõudluse poole pealt alandas SMM uute energiasõidukite, digitaalse ja energiasalvestuse tootmisprognoose ning kogu koobalti üldine nõudlus langes 138 000 tonnile metallile.

2018-2020 globaalne koobalti pakkumise ja nõudluse tasakaal

 

1 (5)

Andmed SMM-ilt

Ehkki nõudlus 5G, veebikontorite, kantavate elektroonikaseadmete jms järele on kasvanud, on liitiumkoobaltoksiidi ja eelnevate toorainete nõudlus suurenenud, kuid epideemiast mõjutatud mobiiltelefoniterminalide tootmine ja müük on suurim eeldatavasti jätkub kahanemine, lahjendades osa mõjust liitium-koobaltoksiidile ja ülesvoolu. Nõudluse suurenemine koobaltitoorainete järele. Seetõttu ei ole välistatud, et tootmisahela järgmise etapi toorainete hind tõuseb liiga palju, mis võib põhjustada viivitusi tootmisahela järgmise etapi varude koostamise kavades. Seetõttu on koobalti pakkumise ja nõudluse vaatenurgast koobalti hinnatõus aasta teises pooles piiratud ning elektrolüütilise koobalti hind võib kõikuda vahemikus 23-32 miljonit jüaani tonni kohta.


Postituse aeg: august-04-2020