Elektritööriistade liitiumakutööstuse turuanalüüs

Theliitiumakuelektritööriistades kasutatakse asilindriline liitiumaku.Elektritööriistade akusid kasutatakse peamiseltsuure võimsusega akud.Rakenduse stsenaariumi järgi katab aku mahutavus 1Ah-4Ah, millest 1Ah-3Ah on põhiliselt18650, ja 4Ah on peamiselt21700.Toitevajadus on vahemikus 10A kuni 30A ja pidev tühjendustsükkel on 600 korda.

Juhtiva tööstuse uurimisinstituudi andmetel on hinnanguline turupind 2020. aastal 15 miljardit jüaani ja edasine turupind ligikaudu 22 miljardit jüaani.Singli tavahindakuelektritööriistade jaoks on umbes 11-16 jüaani.Eeldades, et aku keskmine ühikuhind on 13 jüaani, on 2020. aasta müügimaht hinnanguliselt umbes 1,16 miljardit ja turupind 2020. aastal umbes 15 miljardit jüaani ning liitkasvutempo on eeldatavasti 10%. .Turupind 2024. aastal on umbes 22 miljardit jüaani.

Aku elektritööriistade läbitungimismäär ületab praegu 50%.Liitiumakukulud moodustavad 20-30%.Selle umbkaudse arvutuse põhjal on aastaks 2024 globaalneliitiumakuturg ulatub vähemalt 29,53–44,3 miljardi jüaanini.

Kombineerides ülaltoodud kaks hindamismeetodit, turu suuruselektritööriistade liitiumpatareidon umbes 20-30 miljardit.On näha, et võrreldes elektrisõidukite võimsusega liitiumakudega on tururuumiliitiumakudelektritööriistade jaoks on suhteliselt väike.

2019. aastal oli ülemaailmne toodangliitiumakuga elektritööriistadületas 240 miljonit ühikut.Endineelektritööriistade akudtarnitakse igal aastal umbes 1,1 miljardit ühikut.

Võimsus aüks akuelementulatub 5-9 Wh, millest enamik on 7,2 wh.Võib hinnata, et praegune installeeritud võimsuselektritööriistade akudon umbes 8-9 Gwh.Juhtiva tööstuse uurimisinstituut prognoosib, et 2020. aastal on installeeritud võimsus 10 Gwh lähedal.

Ülesvoolu on positiivsete elektroodide materjalid, negatiivsete elektroodide materjalid, elektrolüüdid, separaatorid jne. Tarnijate hulka kuuluvad Tianli Lithium Energy, Beterui jne.

Alates 2021. aasta jaanuari algusest on toormehindade tõusu tõttu paljudsilindriline akutehased nagu Tianpeng ja Penghui on hakanud hindu tõstma.Seda on nähaliitiumakuettevõtetel on teatud kulude ülekandmise võimalused.
Allpool on elektritööriistade ettevõtted, nagu: Innovation Technology Industry, Hitachi, Jaapani Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker jne. Elektritööriistade konkurentsikeskkond on suhteliselt kontsentreeritud.Esimene ešelon on TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker ja Bosch.2018. aastal on kolme ettevõtte turuosa ca 18-19% ja CR3 ca 55%.Elektritööriistade tooted võib jagada professionaalseks ja tarbijaklassiks.Elektritööriistade terminalinõudlusest moodustasid ärihooned 15,94%, tööstushooned 13,98%, dekoratsiooni- ja tehnikahooned 9,02% ning elamud 15,94%.8,13%, mehaaniline ehitus moodustas 3,01%, viis nõudlust moodustasid kokku 50,08% ja allapoole ehitusega seotud nõudlus moodustas üle poole.On näha, et ehitus on elektritööriistade turul kõige olulisem terminali rakendusvaldkond ja nõudluse allikas.

Lisaks on Põhja-Ameerika suurim nõudluspiirkond elektritööriistade järele, moodustades 34% maailma elektritööriistade turu müügist, Euroopa turust 30% ning Euroopas ja Ameerika Ühendriikides kokku 64%.Need on kaks kõige olulisemat elektritööriistade turgu maailmas.Euroopa ja Ameerika turgudel on suurim elektritööriistade turuosa maailmas, kuna nende elamupindala elaniku kohta on suurem ja kasutatav sissetulek elaniku kohta on maailmas suurim.Suurem elamupiirkond elaniku kohta on andnud elektritööriistadele rohkem rakendusruumi, samuti on see suurendanud nõudlust elektritööriistade järele Euroopa ja Ameerika turgudel.Kasutatava sissetuleku kõrge tase elaniku kohta tähendab, et Euroopa ja Ameerika tarbijatel on tugev ostujõud ja nad saavad neid osta.Tänu valmisolekule ja ostujõule on Euroopa ja Ameerika turud muutunud maailma suurimaks elektritööriistade turuks.

Elektritööriistade liitiumaku ettevõtete brutokasumimarginaal on üle 20% ja puhaskasumi marginaal on umbes 10%.Neil on tüüpilised raskete varade tootmise ja suure põhivara omadused.Võrreldes Interneti-, alkoholi-, tarbimis- ja muude tööstusharudega on raha teenimine keerulisem.

Konkurentsivõimeline maastik

Peamised tarnijadelektritööriistade akudon Jaapani ja Korea ettevõtted.2018. aastal moodustasid Samsung SDI, LG Chem ja Murata kokku umbes 75% turust.Nende hulgas on Samsung SDI absoluutne liider, omades 45% ülemaailmsest turuosast.

Nende hulgas on Samsung SDI tulu väikeste liitiumakude osas umbes 6 miljardit.

aasta arenenud tööstuse uurimisinstituudi andmetelLiitiumaku(GGII), kodune elektritööriistliitiumaku2019. aasta saadetised olid 5,4 GWh, mis on 54,8% rohkem kui aasta varem.Nende hulgas olid esikolmikus Tianpeng Power (Blue Lithium Core'i (SZ:002245) tütarettevõte), Yiwei Lithium Energy ja Haisida.

Muude kodumaiste ettevõtete hulka kuuluvad: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong liitiumaku,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Kaug-Ida, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery jne.

Võistluse põhielemendid

Kuna elektritööriistade tööstuse kontsentratsioon kasvab jätkuvalt, on see väga olulineelektritööriista liitiumakuettevõtetele siseneda paari suuremate klientide tarneahelasse.Suurte klientide nõudedliitiumakudon: kõrge töökindlus, madal hind ja piisav tootmisvõimsus.

Tehniliselt võib öelda, et Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy ja Changhong Energy vastavad suurklientide nõuetele, seega on võti mastaabis.Ainult suuremahulised ettevõtted saavad tagada suurklientide tootmisvõimsuse, jätkata kulude amortiseerimist, saada suuremat kasumit ning seejärel investeerida suuremasse teadus- ja arendustegevusse, et rahuldada pidevalt suurklientide uusi vajadusi.

Yiwei liitiumienergia tootmisskaala on 900 000 tükki päevas, Azure Lithium Core on 800 000 ja Changhong Energy on 400 000.Tootmisliinid imporditakse Jaapanist ja Lõuna-Koreast, peamiselt Lõuna-Koreast.

Suurte klientide tarneahelasse sisenemiseks peab tootmisliini automatiseerituse tase olema kõrge, et toote kvaliteet oleks kõrge.

Kui tarnevahekord on kinnitatud, ei ole muudatusi lühiajaliselt lihtne teha jaliitiumakutarneahelasse sisenevad ettevõtted säilitavad teatud aja stabiilse turuosa.Võtke näiteks TTI, selle tarnijate valik peab läbima 230 auditit, mis kestsid ligi 2 aastat.Kõik uued tarnijad tuleb läbi vaadata keskkonna- ja sotsiaalsete standardite järgi ning tagada, et suuri rikkumisi ei leita.

Seetõttu kodumaineelektritööriista liitiumakuettevõtted laiendavad meeleheitlikult oma tootmisvõimsust ja ulatust, sisenedes suurte klientide, nagu Black & Decker ja TTI, tarneahelatesse.

Jõudlusjuhid

Elektritööriistade vahetus on suhteliselt sage ja nõudlus vahetuste järele on laos olemas.

Mõne elektritööriista aku tööea pikenemine on suurendanud nende arvupatareid, arenedes järk-järgult 3 stringilt 6-10 stringiks.

Juhtmeta elektritööriistade läbitungimismäär kasvab jätkuvalt.

Võrreldes juhtmeta elektritööriistadega on juhtmeta elektritööriistadel ilmsed eelised: 1) Paindlik ja kaasaskantav.Kuna juhtmeta elektritööriistadel pole kaableid ja pole vaja toetuda lisatoiteallikatele, pakuvad juhtmeta tööriistad suuremat paindlikkust ja kaasaskantavust;2) Ohutus, mitme projekti kallal või väikestes ruumides töötades võimaldavad juhtmeta tööriistad kasutajatel vabalt liikuda, ilma et need komistaksid või takerduks.Eriti ettevõtete või töövõtjate jaoks, kes peavad ehitusplatsil sageli ringi käima, on ohutusküsimused väga olulised;3) Lihtne hoiustada, juhtmeta elektritööriistu on tavaliselt lihtsam hoida kui juhtmega tööriistu, saab paigutada akutrelle, saage ja löökseadmeid.4) Müra on väike, saaste on väiksem ja tööaeg on pikem.

2018. aastal oli elektritööriistade juhtmeta läbitungimismäär 38% ja skaala 17,1 miljardit USA dollarit;2019. aastal oli see 40% ja ulatus 18,4 miljardit USA dollarit.Aku- ja mootoritehnoloogia edenedes ning kulude languses säilitab tulevane juhtmeta juhtmeta levik kiire kasvutrendi, mis stimuleerib tarbijate asendusnõudlust ning juhtmeta elektritööriistade kõrgem keskmine hind aitab turgu laiendada.

Võrreldes üldiste elektritööriistadega on suuremahuliste elektriseadmete juhtmeta läbitungimismäär endiselt suhteliselt madal.2019. aastal oli suuremahuliste elektriseadmete juhtmevaba levik vaid 13% ja turu suurus vaid 4,366 miljardit USA dollarit.Suuremahulised elektriseadmed on üldiselt suuremad ja suurema võimsusega ning neil on tavaliselt oma kindel otstarve, näiteks gaasiga töötavad kõrgsurvepesurid, raamiinverterid, järvejääsulatusseadmed jne. Aku madalal läbitungimiskiirusel on kaks peamist põhjust. suuremahulised elektriseadmed: 1) kõrgemad nõuded aku väljundvõimsusele ja energiatihedusele, keerukamad akusüsteemid ja rangemad ohutusgarantiid, mille tagajärjeks on tehnilisi raskusi ja tehnilisi raskusi juhtmeta suuremahuliste elektriseadmete puhul. Maksumus on suhteliselt kõrge;2) Praegu ei ole suuremad tootjad juhtmeta suuremahulisi elektriseadmeid uurimis- ja arendustegevuse fookuses pidanud.Uute energiasõidukite jõulise arendamisega viimastel aastatel on aga suuremahuliste toiteakude tehnoloogia teinud suuri edusamme ning tulevikus on suuremahuliste elektriseadmete juhtmeta läbitungimiskiirusel veel palju ruumi.

Kodumaine asendus: kodumaistel tootjatel on märkimisväärsed kulueelised.Oluliste tehnoloogiaerinevuste puudumisel on kodumaine asendamine muutunud trendiks.

Viimastel aastatel on kodumaised Yiwei Lithium Energy ja Tianpeng sisenenud esmavaliku kaubamärgitarnijate, nagu TTI ja Ba & Decker, tarneahelasse.Peamised põhjused on 1) Tehnilisel tasemel ei ole kodumaised peatootjad Jaapani ja Lõuna-Korea juhtivatest ettevõtetest kaugel ning elektritööriistadel on spetsiaalsed rakendusstsenaariumid., tingib vajaduse kiire laadimise ja kiire vabastamise järele, nii etsuure võimsusega akudon nõutavad.Varem on Jaapani ja Korea ettevõtetel teatud eelised kogunemiselsuure võimsusega akud.Kuna aga kodumaised ettevõtted on viimastel aastatel 20A tühjendusvoolu kitsaskohast läbi murdnud, on tehniline tase täidetud.Elektritööriistade põhivajaduste rahuldamiseks on elektritööriistad jõudnud kulukonkurentsi.

2) Kodumaised kulud on oluliselt madalamad kui välismaiste tootjate omad.Hinnaeelis aitab kodumaistel tootjatel jätkuvalt haarata Jaapani ja Lõuna-Korea osalust.Hinna poolelt on Tianpengi toodete hinnavahemik 8-13 jüaani/tk, Samsung SDI hinnavahemik aga 11. -18 jüaani/tk, mis vastab sama tüüpi toodete võrdlusele, Tianpengi hind. on 20% madalam kui Samsung SDI-l.

Lisaks TTI-le kiirendavad praegu taatluse juurutamist ja kasutuselevõttu Black & Decker, Bosch jt.silindrilised patareidHiinas.Põhineb kodumaiste rakutehaste kiirenevatel edusammudelsuure kiirusega silindrilised rakud, ning tänu jõudluse, ulatuse ja kulude laiaulatuslikele eelistele on elektritööriistade hiiglane valinud elementide tarneahela selgelt Hiina poole.

2020. aastal on uut tüüpi koroonaviiruse kopsupõletiku mõju tõttu Jaapani ja Lõuna-Korea akude tootmisvõimsus ebapiisav, mistõttu on puudusilindriline liitiumioon-liitiumioonakuturu pakkumine ja kodumaise tavapärase tootmise juurde naasmine varem, võib tootmisvõimsus korvata vastava tühimiku ja kiirendada siseriikliku asendamise protsessi.

Lisaks on elektritööriistade tööstuse buum väga positiivses korrelatsioonis Põhja-Ameerika eluasemeandmetega.Alates 2019. aasta algusest on Põhja-Ameerika kinnisvaraturg jätkuvalt kuum ning eeldatakse, et Põhja-Ameerika terminalide nõudlus elektritööriistade järele püsib aastatel 2021-2022 kõrge.Lisaks on pärast 2020. aasta detsembri hooajalist korrigeerimist Põhja-Ameerika jaemüüjate varude ja müügi suhe vaid 1,28, mis on madalam kui ajalooline ohutusvaru 1,3–1,5, mis avab nõudluse täiendamise järele.

USA kinnisvaraturul on buumitsükkel, mis juhib nõudlust elektritööriistade järele Põhja-Ameerika turul.USA eluasemelaenude intressimäärad on ajalooliselt madalal tasemel ning buum USA kinnisvaraturul jätkub.Võtke näiteks 30-aastase fikseeritud intressimääraga hüpoteeklaen.2020. aastal on Föderaalreserv uue krooniepideemia mõju tõttu korduvalt rakendanud lõdva rahapoliitikat.30-aastase fikseeritud intressiga hüpoteeklaenu madalaim väärtus oli 2,65%, mis on rekordiliselt madal.Hinnanguliselt võib USA-s uute eramajade arv lõpuks ületada 2,5 miljonit, mis on rekordiline näitaja.

Kinnisvaraga seotud lõppnõudlus ja laovarude tsükkel kostuvad ülespoole, mis juhib tugevalt nõudlust elektritööriistade järele ning elektritööriistade ettevõtted saavad sellest tsüklist palju kasu.Elektritööriistade ettevõtete kasv stimuleerib tugevalt ka liitiumpatareide tootjaid.

Kokkuvõtlikult võib öelda, etelektritööriista liitiumakuEeldatakse, et järgmise kolme aasta jooksul on edukas periood ning kodumaised parimad ettevõtted saavad kasu kodumaisest asendamisest: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy jne. Yiwei Lithium Energy ja muud liitiumakudega tegelevad ettevõtted, nagu näitekstoitepatareidon ka head väljavaated.Ettevõttel on tehnoloogia ja mastaabieeliseid, tugev strateegiline tulevikku vaatav võime ja ilmsed konkurentsieelised.Kuigi liitiumakude sektor kasvab kiiresti, leidub ka LED-e ja metalle.Logistika äri, äri on suhteliselt keeruline;Haistar pole veel nimekirja kantud;Changhong Energy on Uue Kolmanda juhatuse valitud kihis suhteliselt väike, kuid see on kiiresti kasvanud;lisaks liitiumakude ärile on üle poole leeliskuivpatareid ja ka kasv on hea., IPO ülekandmise tõenäosus tulevikus on väga suur.